FRM en PRM: twee certificeringen voor risicomanagement vergeleken

Wat zijn de FRM en de PRM?

De FRM (Financial Risk Manager) is een credential van GARP. Je behaalt hem met twee meerkeuzeexamens en het bewijs van minimaal twee jaar relevante werkervaring. De PRM (Professional Risk Manager) is een designation van PRMIA, en PRMIA noemt hem zelf een van de hoogste designations in het risicomanagement. Ook de PRM bestaat uit twee examens.

Beide certificeringen komen uit het financiële risicomanagement. Ze gaan over risico's die een organisatie loopt op markten, bij leningen en in haar eigen processen, en niet over informatiebeveiliging. Daarom passen ze vooral bij de risicokant van TrustJobs, zoals operationeel risico, modelrisico en kredietrisico, en minder bij technische securityfuncties.

Eisen, examenonderdelen en prijzen kunnen veranderen. Controleer daarom de actuele regels op de pagina's van GARP en PRMIA voordat je je inschrijft.

Hoe ziet het FRM-examen eruit?

De FRM bestaat uit twee examens. Part I telt 100 meerkeuzevragen en Part II telt 80 meerkeuzevragen. De vragen van Part I wegen allemaal even zwaar. Elk examen duurt vier uur, wordt afgenomen als computer-based test in testcentra over de hele wereld en is in het Engels.

Beide examens worden beoordeeld als geslaagd of gezakt (pass/fail). Je krijgt kwartielresultaten, zodat je je prestatie kunt vergelijken met die van andere kandidaten. GARP noemt geen cijfermatige slaagscore. GARP biedt Part I en Part II aan in mei, augustus en november. Part I komt eerst, en je hebt vier jaar vanaf de datum waarop je Part I haalt om Part II te halen.

Part I omvat deze onderwerpen:

• Foundations of Risk Management
• Quantitative Analysis
• Financial Markets and Products
• Valuation and Risk Models

Part II omvat deze onderwerpen:

• Market Risk Measurement and Management
• Credit Risk Measurement and Management
• Operational Risk and Resilience
• Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management
• Risk Management and Investment Management
• Current Issues in Financial Markets

Part I gaat over gereedschap: de basis van risicomanagement, kwantitatieve analyse, financiële markten en producten en waardering. Part II past dat toe op soorten risico. Marktrisico is het risico op verlies door veranderende koersen, rentes of prijzen. Kredietrisico is het risico dat een tegenpartij niet betaalt. Operationeel risico is het risico op verlies door falende processen, mensen, systemen of externe gebeurtenissen. Liquiditeitsrisico is het risico dat je niet aan je betalingsverplichtingen kunt voldoen. Dit is uitleg van de begrippen, geen citaat uit het examen.

Beide certificeringen hebben een grote kwantitatieve kant. Wie niet gewend is aan statistiek en financiële wiskunde, houdt daar bij de keuze rekening mee. Dat zegt niets over hoe moeilijk een examen is.

Welke ervaring vraagt de FRM?

Je hebt geen opleiding of beroepservaring nodig om je in te schrijven voor de FRM. Voor het certificaat lever je wel twee jaar relevante fulltime werkervaring in, binnen 10 jaar na het afleggen van Part II. Die ervaring mag je voor of na de examens opbouwen. Het indienen van je ervaring is de laatste stap naar het certificaat.

GARP zoekt werk waarin het identificeren, meten, bewaken of beheren van risico centraal staat. De omschrijving daarvan vind je op de pagina van GARP. De FAQ van GARP noemt op een andere plek een andere termijn voor het indienen van de ervaring, dus controleer de actuele termijn op de pagina van GARP. Werk je al in een risicofunctie, kijk dan ook naar het artikel werken als risk manager.

Wat kost de FRM?

Volgens de pagina van GARP op 5 november 2026 betaal je bij inschrijving voor Part I een eenmalige enrollment fee van USD 400 als je nieuwe kandidaat bent. Per examen, Part I of Part II, betaal je USD 600 bij vroege inschrijving of USD 800 bij standaardinschrijving.

Voor de examens van mei 2027 opent de vroege inschrijving op 1 december en de standaardinschrijving op 1 februari. Part I vindt plaats van 8 tot en met 13 mei 2027 en Part II van 15 tot en met 17 mei 2027. Wie nog geen GARP-lid was, krijgt bij inschrijving een jaar gratis GARP Individual Membership.

De bedragen zijn exclusief btw of vergelijkbare belasting. GARP schrijft dat alle kosten kunnen wijzigen, dus controleer de prijs op de pagina van GARP voordat je inschrijft.

Hoe ziet de PRM-route eruit?

De PRM bestaat uit twee examens. PRM Exam 1 (Finance Foundations) telt 60 meerkeuzevragen en PRM Exam 2 (Risk Management Practices) telt 84 meerkeuzevragen. De FAQ van PRMIA noemt een duur van vier uur per examen, maar PRMIA noemt op een andere plek een andere examenduur. Controleer de actuele duur bij PRMIA. De examens zijn alleen in het Engels. Pearson neemt ze af in meer dan 6.000 testcentra en ook op afstand onder toezicht (OnVUE).

De slaagnorm is 60% per examen. Heb je een examen niet gehaald, dan kun je het na 60 dagen opnieuw doen. Je hebt twee jaar om alle examens af te ronden. PRMIA zegt op de pagina over het certificeren dat die periode ingaat op de datum van het eerste geslaagde PRM-examen. Een andere PRMIA-pagina noemt een ander startmoment, namelijk het moment waarop het studiemateriaal en de examenautorisatie worden verstrekt. Welke regel geldt, vind je bij PRMIA.

Om mee te doen heb je een actief PRMIA-lidmaatschap op Sustaining- of RIM-niveau nodig. Daarnaast heb je een afgeronde graduate-opleiding nodig, zoals een MBA of MSF, of een huidig CFA-charter. Zonder masterdiploma kan het ook met een bachelordiploma en twee jaar fulltime werkervaring, of met vier jaar fulltime werkervaring. Die ervaring moet verband houden met de financiële sector, inclusief toezichthouders en ratingbureaus, of met de risicomanagementafdeling van een organisatie in een andere sector. Het bewijs van ervaring dien je in nadat je de examens hebt gehaald.

Houders van een CFA-charter, de FRM of de CIIA slaan PRM Exam 1 over en doen alleen PRM Exam 2. Afgestudeerden van opleidingen die PRMIA heeft geaccrediteerd, binnen het Risk Accreditation Program, kunnen ook in aanmerking komen voor vrijstellingen. Wie PRM Exam 1 heeft, via examen of vrijstelling, kan PRM Exam 2 vervangen door drie PRMIA-certificaten: Credit and Counterparty Risk Management, Market, Liquidity and Asset Liability Risk Management, en Enterprise and Operational Risk Management.

Hoe onderhoud je de FRM en de PRM?

Bij de FRM verwacht GARP 40 credits voor Continuing Professional Development (CPD) per twee jaar, gebaseerd op cycli van 24 maanden.

Bij de PRM betaal je als houder van de status Holder het jaarlijkse Sustaining-lidmaatschap. Heb je de status Active PRM Holder, dan voltooi je Continuing Risk Learning (CRL)-credits. Raadpleeg PRMIA voor de actuele bedragen van het Sustaining-lidmaatschap en het aantal CRL-credits.

Houd je CPD-credits en CRL-credits bij tijdens de cyclus, niet pas aan het eind. Dan zie je op tijd wat je nog mist.

FRM of PRM: wat is het verschil?

De FRM staat open zonder opleidingsvoorwaarde: je schrijft je in en bouwt de ervaring voor of na de examens op. De PRM vraagt vooraf een lidmaatschap en een route via opleiding of ervaring. Dat verschil is formeel.

Wie de FRM al heeft, slaat PRM Exam 1 over en doet alleen PRM Exam 2. Zo overlappen de twee certificeringen, zonder dat iemand beide nodig heeft. Welke van de twee bij je past, hangt af van je functie en je situatie.

Voor welke functies passen ze?

De FRM en PRM passen vooral bij risicofuncties bij financiële instellingen. Welke certificering een werkgever waardeert, verschilt per organisatie en functie. Bij deze functies sluit het thema aan:

• Risk manager: de functie die risico's in kaart brengt en de beheersing ervan bewaakt.
• Operational risk analyst: analyseert het risico op verlies door processen, mensen en systemen.
• Model risk analyst: toetst de modellen waarmee een organisatie risico's berekent.
• Third party risk manager: bewaakt de risico's bij leveranciers en andere partijen.
• Risk consultant: adviseert organisaties over hun risicobeheer.

Op de werkgeverspagina van risk manager zie je welke werkgevers deze functie hebben. Of een werkgever de FRM of PRM vraagt, lees je in de vacature zelf. Voor banken en andere financiële instellingen kijk je naar de sectorpagina financiële dienstverlening. Verzekeraars en pensioenfondsen vind je op de sectorpagina verzekeringen en pensioenen.

FRM, PRM of een IT-risicocertificering?

CRISC van ISACA gaat over IT-risico en de beheersmaatregelen daarvoor. FRM en PRM gaan over financieel risico. Sommige IT-risicofuncties, zoals IT risk manager, hebben meer aan CRISC dan aan de FRM of PRM. Lees het CRISC-artikel en de CRISC-vacatures voor de details.

CISM en CISA liggen naast de risicokant, op de kant van security management en audit. Het keuzeartikel over CISSP, CISM of CISA helpt je kiezen tussen die certificeringen. Welke certificering per functie past, staat in welke certificeringen per functie.

ISO 31000 is een kader voor risicomanagement en geen certificering die je zelf behaalt. Lees het artikel over ISO 31000 en het Three Lines Model voor het kader en de rollen erin. Meer artikelen vind je in de kennisbank. Kijk in vacatures voor je doelfunctie welke certificeringen genoemd worden.